盡管市場利率整體呈下行態(tài)勢，但在春節(jié)臨近之際，多地中小銀行紛紛上調(diào)了存款利率，部分銀行還推出標注“限時專享”的新年專屬存款產(chǎn)品，此類專屬或特色存款產(chǎn)品大多設置限量發(fā)售、預約購買的規(guī)則。從各地中小銀行的實際調(diào)整情況來看，利率上浮幅度多在5個基點至20個基點不等，且多款產(chǎn)品設置起存門檻或?qū)�屬�?guī)則。

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛對《證券日報》記者表示，中小銀行此番調(diào)升存款利率，是年初業(yè)績考核下采取的定向、區(qū)域且階段性的短期攬儲策略。一方面，其在網(wǎng)點、儲戶、品牌等方面弱于國有大行，非息收入和息差缺乏優(yōu)勢，需靠通過規(guī)模增長完成業(yè)績；另一方面，這也是差異化生存選擇，中小銀行高度依賴存款，小幅上調(diào)利率既能吸儲穩(wěn)資金，又能控制負債成本。

特殊時點的常規(guī)操作

2月3日，內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行托克托支行官微顯示，該行新年專屬存款產(chǎn)品1年期利率上浮15個基點，其中100元起存利率為1.4%，20萬元起存利率為1.45%。

廣西昭平農(nóng)商銀行2月1日上線“昭盈臻選 金馬送福”特色存款產(chǎn)品，發(fā)行時間至3月底，3個月、6個月、1年期、2年期、3年期利率分別為1.1%、1.3%、1.4%、1.65%、1.9%，均為20萬元起存。此產(chǎn)品采取預約制，售完即止。

1月28日，北票盛都村鎮(zhèn)銀行對部分定期存款利率進行調(diào)整，1年期、2年期、3年期、5年期利率分別為1.65%、1.7%、1.7%、1.65%，相較1月初均提升了5個基點。

此外，嘉善農(nóng)商銀行近期發(fā)布公告表示，1萬元起存，3個月、6個月、1年期、2年期利率分別為0.85%、1.05%、1.50%、1.50%。1萬元起存、10萬元起存、20萬元起存的3年期定存利率分別為1.75%、1.80%、1.85%。總體上看，3年期的利率上浮約20個基點，而1年期也上漲約10個基點。

另外，商南農(nóng)商銀行近期發(fā)布公告稱，截至3月31日，到該行營業(yè)網(wǎng)點辦理定期儲蓄存款可享受存款利率上浮優(yōu)惠。整存整取3個月、6個月、1年期和2年期的掛牌利率分別上漲了15個基點、14個基點、15個基點和15個基點。

蘇商銀行特約研究員薛洪言對《證券日報》記者表示，市場利率整體下行時，部分中小銀行小幅上調(diào)部分期限存款利率、推出新年限時專享產(chǎn)品，其核心原因在于年初特殊時點與市場結(jié)構(gòu)。一是年初大量定期存款集中到期，今年到期規(guī)模尤其大，居民資金再配置需求顯著，利率上浮能更好承接回流資金；二是年初是銀行完成階段性存款考核的關鍵期，疊加春節(jié)前居民年終獎等增量資金發(fā)放，形成重要營銷窗口。而攬儲渠道和品牌力有限的中小銀行，在該時點推出有吸引力的短期利率優(yōu)惠，是應對存款競爭、夯實資金基礎的常規(guī)操作。

不會改變長期趨勢

值得注意的是，多位業(yè)內(nèi)專家均表示，中小銀行此番存款利率的短期調(diào)升，并不會改變市場利率長期下行的大趨勢，當前的利率上浮只是階段性現(xiàn)象。

從行業(yè)基本面來看，商業(yè)銀行凈息差依舊承壓，國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)顯示，截至2025年三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與2025年二季度末持平。

從政策導向來看，2026年中國人民銀行工作會議部署年度重點工作，明確今年將繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策，靈活高效運用降準降息等多種貨幣政策工具，保持流動性充裕。

薛洪言分析稱，未來存款利率“穩(wěn)中有降”仍是基本方向，這一長期趨勢不會改變。其核心原因在于商業(yè)銀行體系凈息差壓力未減，出于穩(wěn)健經(jīng)營考量，銀行業(yè)仍有持續(xù)壓降負債成本的動力。中小銀行當前的利率上調(diào)，本質(zhì)是階段性、區(qū)域性的短期攬儲策略，是時點性市場競爭與業(yè)績考核驅(qū)動下的行為。

上海冠苕信息咨詢中心創(chuàng)始人周毅欽在接受《證券日報》記者采訪時表示，2026年，存款利率整體仍將維持低位運行，在適度寬松的貨幣政策基調(diào)下，市場利率中樞難以抬升，銀行業(yè)會持續(xù)推進負債成本壓降。隨著年初時點階段結(jié)束，中小銀行的階段性加息行為也將逐步退出，存款利率整體下行的大趨勢將保持不變。

編輯：金文婕

審核：王仕偉

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